MICROCREDENCIAL: Curso ejecutivo en inversión de impacto (2ª edición)

1. Concepto y delimitación de la inversión de impacto. El marco del Impact Management Project (IMP) y las características de las inversiones que contribuyen a soluciones

• El impacto, la tercera dimensión de la inversión
• Concepto y delimitación de la inversión de impacto
• Relación entre rentabilidad, riesgo e impacto
• Marco del Impact Management Project (IMP)
• Teoría del Cambio como base de toda inversión de impacto
• Análisis de casos reales de inversiones de impacto positivo
• Debate y cuestiones a plantear

2.Catalizando inversión privada hacia el impacto. El papel de las empresas de asesoramiento financiero y de la banca privada en la recomendación y distribución de los productos de inversión de impacto: el caso iCapital

• Beneficios del desarrollo de alianzas con entidades especializadas
• Incorporación del impacto a la due diligence de los productos de private equity, venture capital y/o deuda
• Pasos para la recomendación y distribución de los productos de inversión de impacto por consultores especializados
  • Generar conocimiento interno
  • Entender las necesidades del cliente
  • Realización de Due diligence: requerimientos
    • Tamaño
    • Diversificación
    • Track record
    • Metodología de medición y gestión
  • Apalancar la red de banqueros / asesores
• En particular: iCapital
• Debate y cuestiones a plantear

3. Capacitación en inversión de impacto: casos reales de GSI

• Los fondos de inversión de impacto en el ámbito internacional
• Características de las inversiones. Ejemplos de Inversión de Impacto.
• Financiación de la Inversión de Impacto.
  • Proceso de levantar financiación
  • Instrumentos de inversión. Deuda, capital social, instrumentos híbridos.
• Análisis de una Inversión de Impacto:
  • Due Diligence Social
  • Due Diligence Económico-Financiera.
  • Due Diligence Legal.
• Gestión post-inversión
• Tasa de supervivencia y dinamismo empresarial.
• Valoración de la empresa.
  • Precio y Valor.
  • Valoración por multiplicadores.
  • Valoración por descuento de flujos de caja.
  • Valoración de start-ups.
• Debate y cuestiones a plantear

4. Creación de un fondo de inversión de impacto por una gran gestora de activos: El caso de Cobas Asset Management SGIIC. La colaboración con otra sociedad gestora: Mapfre SGIIC.

• Objetivos del fondo de inversión de impacto en una gestora de activos
• Composición, funciones y criterios del Comité de Inversión
• Candidatos
  • Misión y teoría del cambio
  • Procesos y cadena de valor
  • Estrategia de crecimiento
  • Situación financiera y equipo.
• Debate y cuestiones a plantear

5. La financiación combinada como forma de estructurar inversiones de impacto que catalicen la inversión privada institucional hacia proyectos de alto impacto. Caso del fondo Huruma de GAWA

• La financiación combinada y cómo contribuye al cumplimiento de los deberes fiduciarios de los inversores institucionales
• Tipos de instrumentos de financiación combinada
• Fuentes de capital catalítico
• Los tres pasos para estructurar operaciones de financiación combinada:
  • Adicionalidad
  • Asimetría
  • Atracción
• El fondo Huruma, primer fondo español de financiación combinada
• Debate y cuestiones a plantear

6. Principales metodologías de medición y evaluación del impacto social y medioambiental: la importancia de la estandarización

• Importancia de medir el impacto
• Buenas prácticas de medición y gestión del impacto
• Medición de impacto según el IMP y su aplicación práctica en el IRIS+
• Otros marcos/herramientas para medir el impacto: SROI, CBA, Impact Weighted Acounts, y la monetización del impacto
• Reporting del impacto: necesidad de informar periódicamente a los clientes sobre la consecución de los objetivos de impacto establecidos
• Futuro y desafíos de la medición del impacto
• Debate y cuestiones a plantear

7. Estructuración y medición del impacto en las empresas sociales y medioambientales: el caso OVF

• Establecimiento de objetivos
• Análisis de los agentes involucrados
• Medición: resultados, impactos e indicadores.
• Verificación y valoración del impacto
• Seguimiento y presentación de resultados
• Debate y cuestiones a plantear

8. El papel de las instituciones financieras de desarrollo en la inversión de impacto: el caso IFC. La importancia del blended finance para el crecimiento de la inversión de impacto

• Papel histórico de IFC como inversor de impacto
• El caso IFC como limited partner en los fondos de inversión de impacto
• Operating Principles for Impact Management
• Uso de capital catalítico público y/o filantrópico en los fondos de inversión de impacto mediante estructuras de blended finance

• Días: 8, 9, 15, 16, 22, 23, 29 y 30 de abril de 2024
• Horario: De 16:00 a 19:30 horas
• Lugar de celebración: Las clases tendrán carácter presencial virtual a través de la plataforma Microsoft TEAMS.

• Maricruz Lacalle Calderón (Prof. Facultad de CC Económicas UAM) (enlace linkedin)
• Iciar C. Jiménez Barandalla (Directora Cátedra UAM Inversión de Impacto UAM) (enlace linkedin)
• Nicolás Sebastian Martínez Chiluisa (Facultad de CC Económicas UAM)
• Ana Pimenta (Blink CV) (enlace linkedin)
• Agustín Vitórica (Gawa Capital) (enlace linkedin)
• Pablo Martínez (iCapital) (enlace linkedin)
• Arturo García Alonso (Global Social Impact Investing) (enlace linkedin)
• Alvaro Villanueva (CaixaBank Wealth, CaixaBank) (enlace linkedin)
• Carlos Serrano (IFC Green Banking Academy) (enlace linkedin)
• José Carlos Villena (Cofides) (enlace linkedin)
• Maria Cruz Conde (Open Value Foundation) (enlace linkedin)
• Jorge Pardo Blázquez (PwC España)
• Pedro Goizueta (GSI)
• María Ángeles León (GSI)
• Javier Lendines (Mapfre AM)
• Iñaki Espinosa (Sqrups)
• Laura Blanco (Santander Wealth Management and Insurance)
• Juan Felipe Murcia (IFC (World Bank))

• Formación básica en finanzas y economía. Es necesario este conocimiento para entender los conceptos que se muestran durante el curso.
• En caso de superar las plazas ofertadas, la selección de alumnos/as atenderá al orden de inscripción

• Asistencia: 80% (El alumnado deberá asistir obligatoriamente a un mínimo de 80% de las sesiones)
• Participación activa en las sesiones: 20%

MATRICULACIÓN:

Curso ejecutivo en inversión de impacto (2ª Edición)

• Curso ejecutivo en inversión de impacto (2ª edición) (Matrícula ordinaria) –> 1.400€
• Curso ejecutivo en inversión de impacto (2ª edición) (Matrícula AlumnosUAM, AlumniUAM+, AlumniUAM+Plus y Amigos de la UAM) –> 1.260€

**Para beneficiarse de la matricula reducida (AlumnosUAM) han de inscribirse con el correo institucional “@estudiante.uam.es”

PLAZAS OFERTADAS:

Máximo 80 plazas

**El curso se impartirá si alcanzará el número mínimo de 25 plazas**

RECONOCIMIENTO DE ECTS:

Accede aquí para consultar los cursos con reconocimiento de créditos

• Número de becas: 10% de las matrículas
• Criterios de concesión:
  • Expediente académico: 50%
    Situación socio-económica: 50%

**Para solicitar una beca debe escribir un email incluyendo el asunto “SOLICITUD DE BECA CURSO EJECUTIVO EN INVERSIÓN DE IMPACTO” a través del siguiente correo electrónico: master.inversion.impacto@uam.es