Curso ejecutivo en inversión de impacto (1ª edición)

1. Concepto y delimitación de la inversión de impacto. El marco del Impact Management Project (IMP) y las características de las inversiones que contribuyen a soluciones (Ana Pimenta, Blink CV). Lunes 8 de mayo de 2023

•  Impacto, tercera dimensión de la inversión
• Concepto y delimitación de la inversión de impacto
• Diversificación de riesgos: correlación de la inversión de impacto con otros tipos de inversiones en las carteras de inversión
• Teoría del Cambio como base de toda inversión de impacto
• Inversión de impacto y la regulación
• Debate y cuestiones a plantear

2. Catalizando inversión privada hacia el impacto. El papel de las empresas de asesoramiento financiero y de la banca privada en la recomendación y distribución de los productos de inversión de impacto (Agustín Vitórica, GAWA): el caso iCapital (Pablo Martínez Arrarás, iCapital). Martes 9 de mayo de 2023

• ¿Capacitación en inversión de impacto o desarrollo de alianzas con consultores especializados?
• Incorporación del impacto a la due diligence de los productos de private equity, venture capital y/o deuda
• Exigencias y limitaciones a la gestora: tamaño mínimo del fondo, porcentaje máximo por gestora, distribución/colocación exclusiva o compartida, metodología utilizada para medir y gestionar el impacto, “track record”
• Los cuatro pasos para la recomendación y distribución de los productos de inversión de impacto
  • Generar conocimiento interno
  • Entender las necesidades del cliente
  • Realización de la due diligence de fondos de impacto
  • Apalancar la red de banqueros o asesores
• Caso iCapital: integrando la inversión de impacto en las carteras
• Caso CaixaBank: comercialización del Fondo Huruma de GaGAWA Capital
• Debate y cuestiones a plantear

3. Capacitación en inversión de impacto: casos reales de GSI (Arturo García Alonso, GSI). Lunes 15 de mayo de 2023

• Los fondos de inversión de impacto en el ámbito internacional
• Características de las inversiones. Ejemplos de Inversión de Impacto.
• Financiación de la Inversión de Impacto.
  • Proceso de levantar financiación
  • Instrumentos de inversión. Deuda, capital social, instrumentos híbridos.
• Análisis de una Inversión de Impacto:
  • Due Diligence Social
  • Due Diligence Económico-Financiera.
  • Due Diligence Legal.
• Gestión post-inversión
• Tasa de supervivencia y dinamismo empresarial.
• Valoración de la empresa.
  • Precio y Valor.
  • Valoración por multiplicadores.
  • Valoración por descuento de flujos de caja.
  • Valoración de start-ups.
• Debate y cuestiones a plantear

4. Creación de un fondo de inversión de impacto por una gran gestora de activos: El caso de Magallanes Value Investing SGIIC S.A. (Mercedes Azpiroz). Martes 16 de mayo de 2023

• Objetivos del fondo de inversión de impacto en una gestora de activos
• Composición, funciones y criterios del Comité de Inversión
• Candidatos
  • Misión y teoría del cambio
  • Procesos y cadena de valor
  • Estrategia de crecimiento
  • Situación financiera y equipo.
• 4.4. Debate y cuestiones a plantear

5. La financiación combinada como forma de estructurar inversiones de impacto que catalicen la inversión privada institucional hacia proyectos de alto impacto. Caso del fondo Huruma de GAWA (Agustín Vitórica, GAWA, y Álvaro Villanueva, CaixaBank). Lunes 22 de mayo de 2023

• La financiación combinada y cómo contribuye al cumplimiento de los deberes fiduciarios de los inversores institucionales
• Tipos de instrumentos de financiación combinada
• Fuentes de capital catalítico
• Los tres pasos para estructurar operaciones de financiación combinada:
  • Adicionalidad
  • Asimetría
  • Atracción
• El fondo Huruma, primer fondo español de financiación combinada
• Debate y cuestiones a plantear

6. Principales metodologías de medición y evaluación del impacto social y medioambiental: la importancia de la estandarización (Ana Pimenta, Blink CV). Martes 23 de mayo de 2023

• Importancia de medir el impacto
• Buenas prácticas de medición y gestión del impacto (IFC Operating Principles of Impact Management – Carlos Serrano o profesionales de su equipo de IFC en la Latinoamérica y el Caribe)
• Medición de impacto según el IMP y su aplicación práctica en el IRIS+
• Otros marcos/herramientas para medir el impacto: SROI, CBA, Impact Weighted Acounts, y la monetización del impacto
• Reporting del impacto: necesidad de informar periódicamente a los clientes sobre la consecución de los objetivos de impacto establecidos
• Futuro y desafíos de la medición del impacto
• Debate y cuestiones a plantear

7. Estructuración y medición del impacto en las empresas sociales y medioambientales: el caso OVF (María Cruz-Conde, OVF). Lunes 29 de mayo de 2023

• Establecimiento de objetivos
• Análisis de los agentes involucrados
• Medición: resultados, impactos e indicadores.
• Verificación y valoración del impacto
• Seguimiento y presentación de resultados
• Debate y cuestiones a plantear

8. El papel de las instituciones financieras de desarrollo en la inversión de impacto: el caso IFC (Carlos Serrano de IFC). La importancia del blended finance para el crecimiento de la inversión de impacto (José Carlos Villena, COFIDES). Martes 30 de mayo de 2023 

• Papel histórico de IFC como inversor de impacto (Carlos Serrano, IFC)
• El caso IFC como limited partner en los fondos de inversión de impacto (Carlos Serrano, IFC)
  • Adenia II y III
  • ACCION Investments in Microfinance
  • Uso de capital catalítico público y/o filantrópico en los fondos de inversión de impacto mediante estructuras de blended finance (José Carlos Villena, COFIDES)
• Debate y cuestiones a plantear

• Días: 8, 9, 15, 16, 22, 23, 29 y 30 de mayo de 2023.
• Horario: De 16:00 a 19:00, hora española.
• Lugar de celebración: Las clases tendrán carácter presencial virtual a través de la plataforma Microsoft TEAMS.

• Iciar C. Jiménez Barandalla (Directora Cátedra UAM Inversión de Impacto UAM)
• Ana Pimenta (Blink CV)
• Agustín Vitórica (Gawa Capital)
• Pablo Martínez (iCapital)
• Arturo García Alonso (Global Social Impact Investing)
• Mercedes Azpíroz (Magallanes Value Investors)
• Alvaro Villanueva (CaixaBank Wealth, CaixaBank)
• Carlos Serrano (IFC Green Banking Academy)
• José Carlos Villena (Covergence)
• Maria Cruz Conde (Open Value Foundation)
• Maricruz Lacalle Calderón (Prof. Facultad de CC Económicas UAM)

Formación básica en finanzas y economía ya que el curso el curso está dirigido principalmente a profesionales de las finanzas que lógicamente deben tener dicha formación y requistios previos.
En caso de superar las plazas ofertadas, la selección de alumnos/as atenderá al orden de inscripción.

MATRICULACIÓN:

• Curso ejecutivo en inversión de impacto (1ª edición) (Matrícula ordinaria) –> 1.500€
• Curso ejecutivo en inversión de impacto (1ª edición) (Matrícula AlumnosUAM, AlumniUAM+, AlumniUAM+Plus y Amigos de la UAM) –> 1.350€
• Curso ejecutivo en inversión de impacto (1ª edición) (IFC GBAC) –> 1.350€
• Curso ejecutivo en inversión de impacto (1ª edición) (FELABAN) –> 1.350€

PLAZAS OFERTADAS:

Máximo 200 plazas

**El curso se impartirá si alcanzará el número mínimo de 50 plazas**

RECONOCIMIENTO DE ECTS:

Accede aquí para consultar los cursos con reconocimiento de créditos

Criterios:

• Solicitud formal.
• Situación socioeconómica.

**Para solicitar una beca debe escribir un email incluyendo el asunto «SOLICITUD DE BECA CURSO EJECUTIVO EN INVERSIÓN DE IMPACTO» a través del siguiente correo electrónico: master.inversion.impacto@uam.es